« Les entreprises à fort taux de rotation peuvent utiliser les prêts comme couverture contre l’inflation. Étant donné que la valeur de la monnaie nationale chute rapidement pendant un tel ralentissement économique, lors du remboursement de ces prêts, ce qui est payé n’est en fait qu’une fraction du montant emprunté en termes réels. » Akin Monehin
Un pays connaît une inflation lorsqu’il y a une augmentation continue du prix général des biens et services.
Le Bureau national des statistiques a signalé un taux d’inflation alimentaire de 22,95 % (18,17 % d’inflation « générale ») en mars 2021. Il a également signalé un taux de chômage de 33 % et un taux de croissance économique négatif. Le trio est ce que les économistes appellent la stagflation (c’est-à-dire une économie stagnante connaissant de l’inflation).
La stagflation du Nigeria a été déclenchée par la pandémie de COVID-19, qui a provoqué une baisse mondiale du prix du pétrole brut, principale source de revenus du Nigeria. Cela a eu un impact négatif sur les revenus du gouvernement. La productivité a également plongé, notamment pendant le confinement. La Banque centrale a imprimé plus d’argent pour soutenir les dépenses du gouvernement. Cependant, il n’y a pas eu d’augmentation correspondante de la productivité nationale. Plus d’argent en circulation avec une faible productivité a ensuite entraîné une situation souvent appelée « trop d’argent pour trop peu de biens », entraînant une augmentation générale des prix.
Il y a bien sûr des conséquences inattendues pour les entreprises. Le coût des intrants (ou matières premières) monte en flèche. Les investissements directs nationaux et étrangers (IDE) diminuent. Les clients ont moins de revenus disponibles et les plus aisés accumulent ou convertissent leur argent en devises plus stables, ce qui a un impact négatif sur la demande de biens et services nationaux.
Une augmentation soutenue du prix des intrants n’est pas une mauvaise nouvelle si l’entreprise peut répercuter les coûts supplémentaires sur les clients. Ils sont finalement mieux lotis car ils conservent les mêmes marges sur des produits plus chers.
Pièces d’or empilées avec l’augmentation des flèches bleues sur fond réfléchissant
Cependant, la plupart des entreprises ne sont pas en mesure de le faire. Dans de tels cas, cela a un impact direct sur les résultats, réduisant considérablement leurs bénéfices. Beaucoup font faillite.
Voici trois (3) choses que les entreprises peuvent faire lorsque les prix des intrants augmentent :
Emprunter de l’argent : pendant l’inflation, les prêteurs sont moins bien lotis tandis que les emprunteurs profitent des avantages. Il en est ainsi parce que la valeur réelle de l’argent (c’est-à-dire ce qu’il peut acheter) diminue avec le temps. Supposons que le taux d’inflation augmente d’année en année et qu’il continue probablement sur cette trajectoire. Dans ce cas, les entreprises devraient emprunter de l’argent à taux fixe (éviter les taux variables). Il s’agit d’un conseil particulièrement judicieux pour les entreprises dont le chiffre d’affaires en espèces est élevé, car il s’agit d’une protection contre l’inflation. Les prêts existants devraient être renégociés, en les étalant sur des périodes plus longues. La valeur d’une monnaie chute rapidement à mesure que le taux d’inflation augmente. Lorsque vous remboursez des prêts, vous payez donc une fraction du montant emprunté en termes réels. Si le prêt est utilisé pour des activités productives, votre entreprise est en avance sur la situation économique du moment.
Acheter des actions : alors que les entreprises nécessitant un roulement de trésorerie élevé peuvent emprunter, les entreprises ne doivent pas détenir de liquidités qui ne sont pas activement engagées. Au lieu de cela, ils devraient verrouiller la valeur actuelle de leurs liquidités en investissant dans des actions de sociétés produisant des « produits essentiels ». La demande de produits essentiels reste généralement forte tout au long de la période d’inflation, améliorant ainsi leurs performances commerciales. Les actions de ces sociétés préservent généralement la valeur, offrant une couverture contre l’inflation. Les entreprises qui produisent des produits « essentiels » comme le sel, le sucre, l’essence, la farine (et les dérivés comme le pain) peuvent généralement répercuter l’augmentation des coûts liés aux affaires sur leurs clients. Les entreprises qui produisent des articles addictifs comme les cigarettes affichent généralement également de solides performances grâce à l’inflation. Les investissements immobiliers aussi. Les monopoles s’en sortent également bien dans une économie aux prises avec des hausses de prix soutenues.
Vendre des pelles : pendant la ruée vers l’or, ce sont ceux qui ont fourni des pelles (et, bien sûr, des brouettes, des vêtements robustes, de la logistique, de l’hébergement, de la sécurité et d’autres services essentiels) qui sont devenus les millionnaires. La majorité des mineurs ne sont pas devenus riches.
Votre entreprise fait-elle partie de la frénésie, cherchant désespérément de l’or ? Ou votre modèle économique profite-t-il objectivement de la conjoncture économique ?
Les entreprises doivent s’améliorer, pivoter ou se lancer pour s’en sortir.
Un exemple pertinent de « vente de pelle » : au moment où vous avez terminé de lire cet article, 2 500 nouveaux sites Web auraient été créés, la plupart d’entre eux n’atteignant finalement pas les objectifs commerciaux. C’est une ruée vers l’or. Une entreprise comme Google, en revanche, fournit des pelles. Google a gagné 150 milliards de dollars en 2020 rien que sur la publicité. Il ne crée pas de contenu, mais fournit une plate-forme permettant aux sites Web de partager leur contenu. La crypto-monnaie semble être le nouvel or ; votre entreprise a-t-elle pensé à investir dans une entreprise de portefeuille crypto ou à la créer ? C’est la perle d’aujourd’hui !
Votre entreprise ne devrait pas lutter contre la situation défavorable actuelle.
« Les entreprises à fort taux de rotation peuvent utiliser les prêts comme couverture contre l’inflation. Étant donné que la valeur de la monnaie nationale chute rapidement pendant un tel ralentissement économique, lors du remboursement de ces prêts, ce qui est payé n’est en fait qu’une fraction du montant emprunté en termes réels. » Akin Monehin
Un pays connaît une inflation lorsqu’il y a une augmentation continue du prix général des biens et services.
Le Bureau national des statistiques a signalé un taux d’inflation alimentaire de 22,95 % (18,17 % d’inflation « générale ») en mars 2021. Il a également signalé un taux de chômage de 33 % et un taux de croissance économique négatif. Le trio est ce que les économistes appellent la stagflation (c’est-à-dire une économie stagnante connaissant de l’inflation).
La stagflation du Nigeria a été déclenchée par la pandémie de COVID-19, qui a provoqué une baisse mondiale du prix du pétrole brut, principale source de revenus du Nigeria. Cela a eu un impact négatif sur les revenus du gouvernement. La productivité a également plongé, notamment pendant le confinement. La Banque centrale a imprimé plus d’argent pour soutenir les dépenses du gouvernement. Cependant, il n’y a pas eu d’augmentation correspondante de la productivité nationale. Plus d’argent en circulation avec une faible productivité a ensuite entraîné une situation souvent appelée « trop d’argent pour trop peu de biens », entraînant une augmentation générale des prix.
Il y a bien sûr des conséquences inattendues pour les entreprises. Le coût des intrants (ou matières premières) monte en flèche. Les investissements directs nationaux et étrangers (IDE) diminuent. Les clients ont moins de revenus disponibles et les plus aisés accumulent ou convertissent leur argent en devises plus stables, ce qui a un impact négatif sur la demande de biens et services nationaux.
Une augmentation soutenue du prix des intrants n’est pas une mauvaise nouvelle si l’entreprise peut répercuter les coûts supplémentaires sur les clients. Ils sont finalement mieux lotis car ils conservent les mêmes marges sur des produits plus chers.
Pièces d’or empilées avec l’augmentation des flèches bleues sur fond réfléchissant
Cependant, la plupart des entreprises ne sont pas en mesure de le faire. Dans de tels cas, cela a un impact direct sur les résultats, réduisant considérablement leurs bénéfices. Beaucoup font faillite.
Voici trois (3) choses que les entreprises peuvent faire lorsque les prix des intrants augmentent :
Emprunter de l’argent : pendant l’inflation, les prêteurs sont moins bien lotis tandis que les emprunteurs profitent des avantages. Il en est ainsi parce que la valeur réelle de l’argent (c’est-à-dire ce qu’il peut acheter) diminue avec le temps. Supposons que le taux d’inflation augmente d’année en année et qu’il continue probablement sur cette trajectoire. Dans ce cas, les entreprises devraient emprunter de l’argent à taux fixe (éviter les taux variables). Il s’agit d’un conseil particulièrement judicieux pour les entreprises dont le chiffre d’affaires en espèces est élevé, car il s’agit d’une protection contre l’inflation. Les prêts existants devraient être renégociés, en les étalant sur des périodes plus longues. La valeur d’une monnaie chute rapidement à mesure que le taux d’inflation augmente. Lorsque vous remboursez des prêts, vous payez donc une fraction du montant emprunté en termes réels. Si le prêt est utilisé pour des activités productives, votre entreprise est en avance sur la situation économique du moment.
Acheter des actions : alors que les entreprises nécessitant un roulement de trésorerie élevé peuvent emprunter, les entreprises ne doivent pas détenir de liquidités qui ne sont pas activement engagées. Au lieu de cela, ils devraient verrouiller la valeur actuelle de leurs liquidités en investissant dans des actions de sociétés produisant des « produits essentiels ». La demande de produits essentiels reste généralement forte tout au long de la période d’inflation, améliorant ainsi leurs performances commerciales. Les actions de ces sociétés préservent généralement la valeur, offrant une couverture contre l’inflation. Les entreprises qui produisent des produits « essentiels » comme le sel, le sucre, l’essence, la farine (et les dérivés comme le pain) peuvent généralement répercuter l’augmentation des coûts liés aux affaires sur leurs clients. Les entreprises qui produisent des articles addictifs comme les cigarettes affichent généralement de solides performances grâce à l’inflation. Les investissements immobiliers aussi. Les monopoles s’en sortent également bien dans une économie aux prises avec des hausses de prix soutenues.
Vendre des pelles : pendant la ruée vers l’or, ce sont ceux qui ont fourni des pelles (et, bien sûr, des brouettes, des vêtements robustes, de la logistique, de l’hébergement, de la sécurité et d’autres services essentiels) qui sont devenus les millionnaires. La majorité des mineurs ne sont pas devenus riches.
Votre entreprise fait-elle partie de la frénésie, cherchant désespérément de l’or ? Ou votre modèle économique profite-t-il objectivement de la conjoncture économique ?
Les entreprises doivent s’améliorer, pivoter ou se lancer pour s’en sortir.
Un exemple pertinent de « vente de pelle » : au moment où vous avez terminé de lire cet article, 2 500 nouveaux sites Web auraient été créés, la plupart d’entre eux n’atteignant finalement pas les objectifs commerciaux. C’est une ruée vers l’or. Une entreprise comme Google, en revanche, fournit des pelles. Google a gagné 150 milliards de dollars en 2020 rien que sur la publicité. Il ne crée pas de contenu, mais fournit une plate-forme permettant aux sites Web de partager leur contenu. La crypto-monnaie semble être le nouvel or ; votre entreprise a-t-elle pensé à investir dans une entreprise de portefeuille crypto ou à la créer ? C’est la pelle d’aujourd’hui !
Votre entreprise ne devrait pas lutter contre la situation défavorable actuelle.
Emprunter!
