Vantage a fourni 19 millions d’euros de financement mezzanine en décembre 2018 pour permettre à la famille fondatrice de reprendre le contrôle de l’entreprise auprès de deux investisseurs privés sortants.
Le plus grand gestionnaire de fonds de dette mezzanine d’Afrique, a annoncé qu’en décembre 2022, il a entièrement sorti son investissement dans Pétro Ivoire, le distributeur local de produits pétroliers et gaziers le plus établi en Côte d’Ivoire. L’entreprise occupe une position de leader sur le segment du gaz à la consommation ainsi qu’environ quatre-vingts stations-service dans le pays.
Vantage a fourni 19 millions d’euros de financement mezzanine en décembre 2018 pour permettre à la famille fondatrice de reprendre une participation majoritaire dans l’entreprise auprès de deux investisseurs privés sortants. Avec cette nouvelle structure de propriété, soutenue par l’investissement de Vantage, l’entreprise a continué à investir dans des stations-service supplémentaires et a augmenté sa capacité d’embouteillage de gaz.
Au moment de l’investissement, Vantage a reconnu Pétro Ivoire comme un acteur local leader du marché, opérant dans un secteur résilient et en croissance, et dirigé par une famille talentueuse qui gère l’entreprise avec succès depuis plus de 25 ans.
Driss Benabdeslam, partenaire associé chez Vantage Capital, a déclaré : « Pétro Ivoire est l’exemple parfait de la valeur ajoutée que peut apporter un financement mezzanine. Après avoir été soutenu par plusieurs fonds de capital-investissement au cours des premières étapes de sa croissance, notre financement a apporté à la famille fondatrice une solution qui lui a permis de se retirer de ces investisseurs en capital-investissement et de reprendre le contrôle de son entreprise sans avoir à faire un gros chèque de capital. Grâce à la croissance régulière qui a suivi, Pétro Ivoire a atteint une taille lui permettant de débloquer des capitaux institutionnels supplémentaires pour sa prochaine phase de développement. Nous sommes fiers d’avoir aidé la société à réaliser cette expansion commerciale et nous sommes convaincus que la direction continuera à faire de la société un leader régional dans les années à venir. »
Luc Albinski, président exécutif de Vantage Capital, a ajouté : « Pétro Ivoire est une transaction phare pour nous. Il s’agissait du premier investissement de Vantage en Afrique francophone et du tout premier rachat d’entreprise par les cadres structuré en Afrique occidentale francophone. Outre le financement, nous avons apporté à la famille Kadio-Morokro le soutien stratégique qui, selon nous, a contribué à faire progresser l’entreprise. Notre partenariat fructueux ouvre la voie à d’autres transactions de ce type dans la région. »
Sébastien Kadio-Morokro, le PDG de Pétro Ivoire, a conclu que « le financement fourni par Vantage était extrêmement « familial », nous donnant une position de contrôle dans notre entreprise et nous permettant de passer à la prochaine étape de notre développement. Le soutien et l’implication continus de Vantage nous ont donné le sentiment d’avoir choisi non seulement un prêteur, mais un véritable partenaire qui a contribué à la gouvernance de l’entreprise. »
