La Banque islamique de développement investira 3.5 milliards de dollars pour soutenir l’agriculture en Afrique. Ces fonds sont mis à la disposition de ses États membres africains pour les aider à surmonter l’impact négatif de la pandémie.
Le défi pour les banques multilatérales de développement (BMD) d’atténuer les impacts perturbateurs sur leurs pays membres dans un paysage post-Covid est soit d’innover, soit de stagner. Cela est particulièrement vrai pour leurs opérations et leurs sources de financement.
La Banque islamique de développement (BID) basée à Djeddah, qui compte 57 membres, est habile à innover compte tenu des ravages que la pandémie a causés à ses pays membres.
La BID, la deuxième plus grande BMD après la Banque mondiale en termes de capital et unique en ce sens que ses opérations sont conformes aux principes financiers islamiques, cible la sécurité alimentaire et l’agriculture, et les perturbations liées au climat dans ses 27 pays membres africains.
L’agriculture est le secteur le plus important dans les pays membres de la BID, contribuant au total à 650 milliards de dollars du PIB par an.
Le Dr Bandar Hajjar, président de la BID, s’adressant à un récent dialogue virtuel avec 13 chefs de gouvernement africains, a confirmé que la banque investit 3,5 milliards de dollars dans le développement du secteur agricole en Afrique.
L’objectif est de développer des chaînes de valeur des produits de base pour les cultures vivrières et de rente ; pour améliorer l’efficacité technique et la productivité et connecter les chaînes de valeur locales aux chaînes mondiales.
« Pour que nos pays membres soient prêts à relever les défis futurs, notre nouveau modèle commercial se concentre sur l’exploitation des chaînes de valeur mondiales. Il analyse les secteurs les plus compétitifs, identifie les opportunités d’investissement stratégiques et construit des chaînes de valeur résilientes pour libérer leur plein potentiel », a-t-il déclaré.
Dans l’agro-industrie, cela comprend l’augmentation de l’efficacité et de la productivité de l’utilisation de l’eau grâce à des innovations abordables de faible technologie ; développer des plantes à haut rendement résistantes au climat avec une nutrition améliorée qui réduisent les coûts de production ; et l’amélioration de l’agriculture commerciale.
La Banque a récemment lancé un programme régional de chaînes de valeur riz en partenariat avec la Banque africaine de développement (BAD) et la Banque arabe pour le développement économique en Afrique (BADEA) pour aider cinq pays d’Afrique de l’Ouest à atteindre l’autosuffisance en riz d’ici 2025. La BID est investir 180 millions de dollars pour soutenir le programme.
« Nous continuerons à soutenir nos 27 pays membres africains dans le développement et le financement de chaînes de valeur de produits de base compétitives ainsi que des outils appropriés pour réduire les risques des investissements dans les chaînes de valeur », a expliqué le Dr Hajjar.
La BID a déjà investi 3,5 milliards de dollars dans le cadre de son programme de préparation et de réponse stratégiques (SPRP) pour soutenir les programmes de santé pandémique, d’urgence alimentaire et de relèvement dans ses pays membres.
Le Dr Hajjar et le Dr Sidi Ould Tah, PDG de la BADEA, ont signé un accord de cofinancement en juin pour stimuler les projets dans les pays membres communs au cours des quatre prochaines années.
La BID, étant l’un des émetteurs de sukuk (obligations islamiques) les plus proactifs au monde, souhaite tirer parti des sukuk pour financer les infrastructures et par le biais de l’assurance et des garanties de crédit à l’exportation et d’investissement.
Au cours des 10 dernières années, les deux institutions ont cofinancé 12 projets en Côte d’Ivoire, en Guinée, en Gambie, en Sierra Leone, au Mali, au Sénégal, au Tchad, au Niger et au Mozambique dans plusieurs secteurs. D’autres entités du Groupe IsDB sont également cooptées. La Société islamique pour l’assurance de l’investissement et du crédit à l’exportation (SIICE), par exemple, a fourni une couverture d’assurance de 50 millions de dollars par le biais de sa Bank Master Policy (BMP) en mai.
Il s’agit de soutenir la participation de la BADEA à une syndication avec la Société Internationale Islamique de Financement du Commerce (ITFC), le fonds commercial du Groupe IsDB, et BMCE Bank of Africa.
La syndication vise à fournir un financement à la Banque d’investissement et de développement de la CEDEAO (BIDC). Le financement facilitera l’importation de biens stratégiques des pays arabes vers les États membres de la CEDEAO (Communauté économique des États de l’Afrique de l’Ouest). Cette transaction marque le premier BMP islamique signé entre ICIEC et une BMD.
« L’implication de la SIACE et de la BADEA », confirme Oussama Kaissi, PDG de la SIACE, « a augmenté la disponibilité de financement à la BIDC pour non seulement faciliter l’importation de biens stratégiques vers les pays de la CEDEAO, mais aussi soutenir les affaires et la croissance des exportateurs arabes.
La BID a également mis en place un mécanisme de cofinancement de 500 millions de dollars avec le Fonds international de développement agricole (FIDA) pour lutter contre le changement climatique et améliorer la sécurité alimentaire et hydrique dans les pays membres.
Chaque institution contribue à hauteur de 250 millions de dollars à l’installation, qui couvre la période 2021-2025. Les deux institutions ont une longue histoire de coopération qui remonte à 1979, quatre ans après la création de la BID.
« La sécurité alimentaire et hydrique », a expliqué le Dr Hajjar, « sont des priorités stratégiques pour les pays membres, dont la plupart se trouvent dans des zones arides et semi-arides. La croissance démographique et le changement climatique augmentent la pression sur ces ressources vitales.
« Le partenariat nous permettra de co-créer des programmes de financement et d’investissement qui permettront de relever ces défis, mais aussi d’aider nos pays membres à tirer parti de la valeur mondiale émergente.
des opportunités en chaîne pour renforcer la résilience dans un monde post-Covid. »
Selon Gilbert F. Houngbo, Président du FIDA et ancien Premier ministre du Togo, les deux institutions coopéreraient dans les domaines du développement agricole et rural, de l’agroalimentaire, du développement des chaînes de valeur, de l’amélioration de l’accès aux marchés, des services financiers ruraux et des opportunités d’emploi.
« Les deux institutions s’efforcent d’améliorer la vie des personnes les plus vulnérables du monde et de contribuer à mettre fin à la pauvreté. Nous pouvons renforcer notre impact dans des domaines d’intérêt commun, en augmentant la résilience climatique et en utilisant la technologie et l’innovation pour maximiser l’impact », a-t-il ajouté.
Le coton attire de plus en plus l’attention mondiale, notamment de la part du nouveau directeur général de l’OMC, Ngozi Okonjo-Iweala, alors que le secteur se prépare pour la Journée mondiale du coton en octobre. L’OMC vient de lancer un centre de données dédié au coton sur son site Web.
Selon le Comité consultatif international du coton (ICAC), la production et la consommation de coton devraient augmenter en 2021/22, la production en Afrique de l’Ouest devant atteindre 1,5 million de tonnes, soit une croissance de 38 %. L’Afrique, selon l’ICAC, a pris du retard dans l’adoption de nouvelles technologies, en particulier pour les petits producteurs de coton.
Le Groupe IsDB a été un fervent partisan du secteur cotonnier africain. L’ITFC, par exemple, a récemment signé un accord-cadre triennal de 750 millions de dollars avec le Cameroun en vertu duquel l’ITFC fournira un financement annuel de 250 millions de dollars pour soutenir les secteurs clés grâce à des solutions intégrées de financement du commerce et des lignes de crédit aux banques locales pour soutenir les PME.
L’ITFC a également accordé une facilité de financement de 98 millions d’euros à la Murabahah à la société cotonnière d’État, la Société de Développement du Coton, pour acheter des intrants agricoles vitaux, notamment des pesticides, des herbicides, des graines de coton et du soja.
LIBOR en cours de suppression
Le principal changement structurel qui se profile pour les BMD et la finance internationale est la suppression progressive du taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), la référence traditionnelle pour le financement international. Celui-ci devait être fin 2021 mais a été prolongé jusqu’en juin 2023.
Le LIBOR sera remplacé par le Secured Overnight Financing Rate (SOFR), une mesure large du coût d’emprunt d’espèces au jour le jour, garanti par des titres du Trésor américain.
La BID ouvre la voie dans cette période de transition, en émettant un premier sukuk lié au SOFR de 400 millions de dollars sur trois ans en juin 2021 alors qu’elle continue d’élargir son univers de collecte de fonds. Les références sont importantes car elles ont un impact sur les prix et donc sur le coût du financement. L’émission IsDB est la première sur le marché des sukuk.
« L’abandon du LIBOR à l’échelle mondiale », explique le Dr Hajjar de la BID, « aura sans aucun doute un impact sur les opérations de la BID dans nos pays membres. Nous prévoyons d’autres émissions de sukuk liés au SOFR afin de construire la courbe liée au SOFR de la BID.
« Nous poursuivrons également nos efforts pour d’autres émissions de taux sans risque prochainement. Nous avons l’intention de poursuivre sur cette lancée afin d’obtenir des financements à faible coût, de renforcer notre position dans une nouvelle réalité de marché et de continuer à promouvoir le sukuk comme classe d’actifs alternative pour le développement durable.
